Commodities - Estrategias de Trading - The Spread Un gran número de estrategias comerciales comunes son con el propósito no sólo de obtener una ganancia, pero, como de cobertura. Cobertura es esencialmente un intento de comprar algún tipo de seguro para minimizar los riesgos. Por lo general, además de minimizar los riesgos viene un tope a las ganancias potenciales. Vamos a examinar una de estas estrategias: la propagación. La mayoría de los comercios de productos básicos están en la forma de comprar o vender un contrato de futuros, no negociar la mercancía directamente. Las estrategias más básicas aquí son 'van mucho' o 'ir en corto'. Ir en largo simplemente significa la compra de un contrato de futuros con la expectativa de que el precio del contrato se levantará antes de su fecha de caducidad. Los contratos de futuros se compra y se vende mucho a acciones u opciones - sólo una pequeña minoría de especialistas en realidad tienen algo que ver con el comercio de la mercancía real. Ir en corto es la otra cara - la venta de un contrato con la expectativa de que el precio se reducirá antes de la expiración. Ir en corto se ve a menudo por los principiantes como desconcertantes e incluso paradójicas. ¿Cómo vender algo que no es dueño ANTES has comprado? Desconcertante, en teoría, simple en la práctica. La mecánica se ocultan de los comerciantes, pero en esencia los especuladores piden prestado el contrato, y luego comprar una para compensar el déficit más tarde. Supongamos que usted vende un contrato de futuros de mayo para el trigo de septiembre por $ 6.00 por bushel. El contrato será escrito por lo menos una cantidad mínima, típicamente 5.000 bushels. Ahora supongamos que el precio lo hace, de hecho, la caída en agosto a $ 5.40 por bushel. Usted ha hecho una ganancia de 60 centavos por cada bushel. Eso es $ 3.000, sin incluir la comisión. Aunque las ganancias y las pérdidas se liquidan las cuentas comerciales a diario, los libros en última instancia, conseguir equilibrada por el corredor de la compra de un contrato del mismo tipo en su nombre. Con su dinero, por supuesto. Estrategias de negociación implican mezclar los tipos y longitudes de los contratos. Una de las más simples es una especie de "spread". Hay varias variedades, pero toman un ejemplo sencillo. Supongamos que es de mayo y el precio de un contrato de trigo julio es de $ 5.90 por bushel y para un contrato de septiembre, el precio es de $ 6.00 por bushel. Supongamos que predecir la diferencia de precio ('la propagación') entre los dos va a cambiar antes de julio a más de 10 centavos de dólar. Si llegar a ser correcto, usted podría beneficiarse con la venta de la de julio (hoy) y la compra de la de septiembre (hoy). Usted corto julio y va de largo en septiembre. ¿Cómo se beneficia? Supongamos que (en junio, por ejemplo) el contrato de julio se ha elevado a $ 6.00 por bushel y el septiembre a $ 6.25 por bushel. Usted es liquidar ambas posiciones "(liquidar ambos contratos). ¿Cuáles son los resultados? Usted perdió 10 centavos en el contrato de julio (ouch, no puede ser correcta en todo momento), pero que ganó 25 centavos en septiembre. Usted emboca 15 centavos de dólar por bushel (menos una pequeña comisión sobre el 'dar la vuelta'.) Debido a que cada contrato cubre 5.000 bushels su ganancia neta es de $ 750. Naturalmente, usted habría hecho aún más si hubieras NO cortocircuito de julio en el primer lugar. Pero es imposible predecir el futuro con certeza. Es por eso que lo llaman especulación. La motivación para 'apostar contra ti mismo' por un cortocircuito y yendo mucho al mismo tiempo es cubrir sus apuestas en qué manera el mercado, de hecho, ir en el futuro. Esta estrategia de difusión (junto con docenas de otras variaciones) hace coronar el potencial de ganancias, sino que ayuda a minimizar las pérdidas a la baja.
No comments:
Post a Comment